Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками(тверда)

Автор - Гибсон Р.

Акцент в книге сделан на анализе взаимодействия различных видов инвестиций внутри портфеля. В книге объясняется, как можно сформировать портфель, который при минимальном риске способен превзойти составляющие его элементы. Способность различных классов активов в определённой мере компенсировать друг друга является главной в диверсификации и приводит к снижению волатильности портфеля. Выбирая активы для включения в портфель, нужно исходить из того, что в нём должны быть представлены все основные классы активов (акции, облигации, драгметаллы, недвижимость, ETF на товарные активы и т.д.), если нет оснований для исключения того или иного класса. Корреляция между сырьевыми товарами и многими финансовыми классами активов отрицательна, а потому прекрасно способствует диверсификации.