Формування інвестиційного портфеля. Управління фінансовими ризиками

Автор - Гібсон Р.

Акцент у книзі зроблено на аналізі взаємодії різних видів інвестицій всередині портфеля. У книзі пояснюється, як можна сформувати портфель, який при мінімальному ризику здатний перевершити складові його елементи. Здатність різних класів активів певною мірою компенсувати один одного є головною в диверсифікації та призводить до зниження волатильності портфеля. Обираючи активи для включення до портфеля, потрібно виходити з того, що в ньому мають бути представлені всі основні класи активів (акції, облігації, дорогоцінні метали, нерухомість, ETF на товарні активи тощо), якщо немає підстав для виключення того чи іншого класу. Кореляція між сировинними товарами та багатьма фінансовими класами активів негативна, а тому чудово сприяє диверсифікації.